На фоне появившейся в 2022 году у частных инвесторов возможности покупать бриллианты в банках без НДС в России формируется новый рынок инвестбриллиантов. Почему все больше людей вкладываются в эти драгоценные камни, каковы перспективы отрасли и как работают инвестпродукты алмазодобытчика, рассказал директор по стратегии АЛРОСА Дмитрий Амелькин.
Дмитрий Амелькин, директор по стратегии АЛРОСА
Что сейчас происходит в алмазно-бриллиантовой отрасли?
Природные алмазы, из которых создают бриллианты, ресурс — не бесконечный, ограниченный. Объем сырья, подходящего для огранки, за последние годы существенно уменьшился, и на прежние уровни уже не вернется. Добыча снижается на фоне уменьшения ресурсов и вывода из эксплуатации месторождений, в то время как новых крупных геологических открытий нет. Даже с учетом восстановления после спада 2019–2020 годов, обусловленного отраслевым кризисом и началом пандемии, в 2021 году мировое производство алмазов, по оценке Кимберлийского процесса — глобальной организации, осуществляющей сертификацию алмазов, — составило 120 млн карат. Таким оно останется и в ближайшие годы. Это на 21% ниже, чем в 2017 году, когда было произведено 151 миллион карат, рекордный за последнее десятилетие объем.
При этом спрос на бриллианты сохраняется. Их активно приобретают состоятельные люди, в том числе в быстроразвивающихся азиатских странах. Спрос временами превышает даже предложение, и в ближайшие десятилетия дефицит алмазов будет лишь нарастать.
Насколько привлекательны инвестиции в бриллианты?
За рубежом рынок инвестиций в редкие крупные и цветные бриллианты существовал всегда. Ведь, если выражаться профессиональным языком, бриллиант — компактный, мобильный физический актив с максимальной концентрацией стоимости на единицу объема и массы. Он нетребователен к условиям хранения и свободен от необходимости регистрации прав собственности и их перехода.
По всему миру люди покупают бриллианты, диверсифицируя, таким образом, свои активы. Неудивительно, что на протяжении большей части современной истории алмазный рынок был монополизирован. На нем не наблюдалось крупных игроков, заинтересованных в том, чтобы снять завесу таинственности вокруг ценообразования. Но сейчас ситуация изменилась. В немалой степени благодаря тому, что в отрасли есть АЛРОСА, крупный независимый мейджор, влияющий на погоду на данном рынке. Кроме того, развитие цифровых технологий позволяет сделать определение цены бриллианта максимально прозрачным.
Инфляция в США и Еврозоне относительно индекса цен на бриллианты
Каковы перспективы развития этого рынка в России?
Они впечатляющи. В нынешней ситуации наша компания переориентируется главным образом на внутренний рынок. Инвесторам внутри страны мы предлагаем сегодня ассортимент, который раньше реализовывался в основном за рубеж, и который сейчас весьма востребован ими. Это логично. Во времена неопределенности и высокой инфляции люди всегда ищут новые формы активов для защиты капиталов и диверсификации своих портфелей. Бриллианты здесь выглядят весьма надежной гаванью.
В России на все это накладывается комплекс внутренних факторов: от снижения ставок по депозитам до дефицита доступных активов для инвестирования.
Учитывая геополитическую ситуацию, изменились ли направления сбыта бриллиантов?
Да, по понятным причинам наша компания усиливает позиции на внутреннем рынке. Причем как с инвестиционными, так и с ювелирными продуктами. Санкции, как вы понимаете, имеют двойной эффект. С одной стороны, они ограничивают возможности нашего экспорта. С другой, — создают сложности относительно импорта бриллиантов из-за границы. Ряд крупных зарубежных ювелирных брендов уже ограничил свое присутствие на российском рынке, что сразу повысило нашу конкурентоспособность на нем. Сейчас мы чувствуем себя на внутреннем рынке комфортно, как никогда.
Каков спрос на инвестиционные бриллианты?
Наряду с увеличением продаж ювелирных бриллиантов это — одно из наших основных направлений. Тут мы явно видим большой объем потенциального спроса.
Сравнительная инфляция цен на бриллианты всех размеров с 2005 г.
Мы предложили банкам-партнерам два продукта для их частных клиентов. Первый — это штучные редкие бриллианты, с наибольшим инвестиционным потенциалом. Это бесцветные бриллианты весом от 2 карат и экземпляры эксклюзивных цветов. Второй продукт — это «бриллиантовые корзины», наборы из бриллиантов массой от 0,3 карата. Ключевая особенность и достоинство данных продуктов — механизм обратной реализации. Штучные бриллианты можно выставить на продажу на аукционы или электронную торговую площадку АЛРОСА. Для бриллиантовых корзин предусмотрен обратный выкуп самой компанией при условии хранения их у нас. Для первого инвестпродукта порог входа — рублевый эквивалент 50 тысяч долларов, для второго — 25 тысяч.
Насколько изменения в законодательстве о реализации банками частным лицам бриллиантов без НДС помогут рынку бриллиантов?
Бриллианты исторически использовались для сохранения капиталов. Логично, что в сложившейся ситуации люди начали обращаться к ним гораздо чаще, чем прежде. С марта 2022 года количество поступающих только непосредственно к нам заявок частных инвесторов выросло в разы. И это несмотря на то, что до 1 октября российский покупатель бриллианта уплачивал НДС в размере 20%. Теперь при покупке бриллианта в банке физлица НДС не платят, что делает этот продукт гораздо более привлекательным для частного инвестора.